LS

■ LSIS delivers major devices to localize the production of finished products; proactively responds to changes in demand and develops products
■ Half of overseas investment in Myanmar concentrated in electricity; however, electricity penetration rate is just 28%, offering huge growth potential
■ Starting with the delivery of 140 VCBs in August, expands products across all areas of electricity solutions

LSIS aims to expand its electricity market share in Myanmar by implementing thorough localization strategies based on technological alliances with local companies.
On August 20, LSIS signed an agreement at its Cheongju branch with AGE (Asia General Electric) for technological cooperation on the development of 12/36kV high-voltage distribution panels and the supply of over 3,000 VCBs (Vacuum Circuit Breakers) over the next five years. The agreement signing ceremony was attended by thirty personnel including Distribution Sector Unit Head Hwang Ha-yeon from LSIS and AEA CEO Khin Maung Myat.
Established in 2008, AGE is the no. 1 company in the market for high-voltage and super-voltage transformers, and high-voltage distribution panels in Myanmar, and counts the Ministry of Electric Power and oil and producers among its major clients. 
Currently, there are no companies in Myanmar that possess the technology for manufacturing 12/36kV distribution panels, obliging the Ministry to import all related products.
In particular, in 2011, Myanmar made the transition from military rule to direct electoral system, thereby stabilizing the domestic political situation and activating overseas investments. As of 2012, 49.3% of overseas investments were concentrated in the electricity sector, resulting in rapid growth of the electricity infrastructure industry.
To swiftly respond to changes in the local market, LSIS will develop high-voltage distribution panels and other electricity devices tailored to local needs and demands. 
Under the new alliance, LSIS will supply VCBs and CB compartments, while AGE will fit them with cables and other devices in order to produce finished distribution panels, and will supply them locally. 
To that end, LSIS will receive orders from AGE and deliver 140 of the 210 VCBs scheduled for this year in August. The company will further expand into the electricity solutions business, including relays booth ways, and dry-type transformers. 
LSIS will supply USD 13 million worth of basic VCBs and CB compartments over the next five years, and will further expand its areas of cooperation and market share, in a drive for rapid sales growth. 
According to an LSIS official, “AGE controls a 50% share of the local high-voltage transformer market, making it the largest domestic electricity device manufacturer. LSIS won this partnership with AGE by beating ABB and SIMENS among other major players. Myanmar is investing half of its overseas investments in electricity, but its electricity penetration rate is just 28%, thus offering great growth potential. As such, we are looking to become the local market’s no. 1 player.”