LS

■ Won orders worth USD 106.4 million in Iraq’s DCC and GIS substations 
■ Bested world-class heavy electric machine manufacturers such as Siemens and ABB, thereby earning recognition for its technological power and reliability
■ Established leading position in the smart grid industry in emerging markets such as Middle East and African countries


LSIS has again won large orders, this time worth more than USD 100 million, in the field of smart grid and power transmission and distribution in Iraq; thus raising expectations on its global businesses this year. 

LSIS announced on January 17 that it signed a final contract on the building of distribution control centers (DCCs) with Iraq. The agreement was signed in Baghdad, Iraq, with executive Oh Soo-heon of the LSIS smart grid business unit and director for power distribution Nafaa Abdelsada of the Iraqi Ministry of Electricity (MOE) in attendance.

In a separate development, early this year, LSIS won and inked a deal with the Iraqi MOE concerning an Iraqi substation construction project involving 132/33kV-class gas-insulated switchgears (GIS).

The USD 106.4 million deal consists of USD 67 million for the DCC project and USD 39.4 million for the GIS substation project. 

DCC has the functions of monitoring power devices such as the transformers and circuit breakers that make up a distribution-class substation and getting information on situations requiring repair and emergency situations and controlling them. In other words, DCC is an essential smart grid technology to manage power networks efficiently. 

Notably, in South Korea, wire communications between substations are preferred due to the short distance between substations. Note, however, that DCC uses wireless communication means (IT) via antennae. Thus, when applied to a country with expansive lands, it has the advantage of transmitting information on power facilities at long distances. 

This overseas DCC order is the largest smart grid deal for a Korean company and is expected to pave the way for Korean companies’ entry into the global smart grid markets.

Under the deal, LSIS will install 7 DCCs across Iraq by 2015 or a delivery time of 24 months. This installation will manage the operation of 430 substations via communication systems. 

Alongside this, in the field of power transmission and distribution, LSIS has won orders for the construction of 4 132kV substations and 70 33kV substations since 2011. This time, it has additional orders for 3 132/33kV GIS substations. 

132/33kV substations lower the high voltage of 132kV produced by power plants to 33kV for use in homes and factories. 

Under this turnkey-based deal, LSIS will undertake all processes from design to procurement of materials and devices; thus providing all solutions in the power system field. 

Notably, in this bid for the deal, the Iraqi MOE limited bidders to world-class heavy electric machine manufacturers such as Siemens, ABB, and Alstom. Still, LSIS bested all of them, winning the deal and proving its technological excellence and reliability.

Having won such huge deal from Iraq, LSIS expects to secure more orders for constructing large-scale power infrastructure in other Middle East countries and in Africa. 

“The Iraqi reconstruction project is triggering a battle among global heavy electric machine manufacturers due to its huge scale and its symbol in the Middle East market,” “Amid this fierce competition, we won this substation project deal, thereby solidifying LSIS’s position once again in the power infrastructure markets in the Middle East,” T&D business division head Lee Jeong-Cheol said.

According to smart grid business unit executive Oh Soo-heon, smart grid projects are huge “blue ocean” markets where several large, medium, and small-sized companies need to work together to achieve win-win growth. “We are determined to implement this project successfully. We will create smart grid demand in the domestic market while furthering our efforts to enter overseas markets,” he said.