LS

■ LSIS selected as beneficiary of KAPES’s technology transfer
■ A result of all-out efforts, including investment in Busan factory and Jeju demonstration complex
■ Set to foray into the world market currently dominated by world-renowned businesses 

LSIS has laid the groundwork for the enhancement of its High Voltage Direct Current (HVDC) technology, regarded as the next-generation power transmission technology. 

LSIS reported on January 23 that it has been selected as the preferred bidder concerning the technology transfer from KEPCO-ALSTOM Power Electronics Systems Inc. (KAPES), a joint venture established between KEPCO and ALSTOM Power Electronics Systems, with the aim of eventually enhancing the sophisticated technology as the country’s own.

The selection makes the Company the beneficiary of the transfer of HVDC technology from ALSTOM, one of the world’s top 3 manufacturers in the area. The Company will join ALSTOM in its production of major HVDC facilities to be ordered by KAPES.

HVDC is said to be the centerpiece of power transmission technology since it has many merits including high transmission efficiency compared to the existing alternating current transmission method and high possibility of linkage with new/renewable energy.

With regard to the ongoing discussions on the establishment of a power grid between South Korea and China, Japan, and Russia, formation of a power generation cluster, and establishment of a large-scale tidal power complex, the HVDC technology is expected to help the country settle related problems as part of a smart grid system.

At present, the HVDC market outperforms the voltage-type technology market at a ratio of 8 to 2; thus, industrial observers wait with keen interest as to what position LSIS will occupy in the market.

LSIS was reportedly selected as the preferred bidder after garnering a particularly high score in technology (full points: 70 points in technology; 20 points in quality, and 10 points in financial soundness) in the criteria set by KAPES.

In 2009, LSIS started working together with KEPCO, LS Cable & System, and Taihan Electric Wire for the development of HVDC technology without relying on other countries. Two years later, the Company built an HVDC valve factory in Busan and started testing the core facilities built there in a demonstration complex in Jeju.

In December 2012, the Company submitted a business plan related to KAPES’s selection of beneficiary of the technology transfer. This January, ALSTOM’s HVDC experts visited the Company’s facilities in Busan and Cheonan to check the Company’s level of technology and status of investment in production facilities. With it, the Company proved that it is the only business in the country capable of commercializing the HVDC technology.

LSIS plans to enhance the relevant technology (±80kV, 60MW-class technology) it has developed through tests at the facility in Jeju and transfer of knowhow accumulated by ALSTOM in the HVDC field for more than 50 years.

The Company also plans to take advantage of the opportunity to mass-produce the relevant items in a bid to foray into the world’s HVDC market dominated by Siemens and ABB (more than 90% of market share) in cooperation with LS Cable ― which has already penetrated the undersea cable market ― and KAPES.

 “It is a result made possible by our preemptive investment and technological prowess. Now, we will be in a more advantageous position to compete with world-renowned businesses in the HVDC sector. We will make further efforts to train experts and invest in the relevant facilities to stand on our own by maximizing the use of the facilities in Jeju,” said Mr. Shin Dong-hyeok, manager at the HVDC Department of LSIS, in response to the good news.

Mr. Shin added that the government needs to provide support for the private sector striving in the power supply area in connection with the need for stable power supply and enhancement of energy efficiency.