LS

■ Sales decrease 7.2%; operating profit and net profit rise 2.7% and 33.0%, respectively.
■ T&D volume partially carried over to Q4, reducing sales; profitability improves, however
■ With the expected railway SOC overseas projects, Q4 sales enhancement seen 


Amid the persistently sluggish domestic and overseas economies, LSIS posted stable Q3 growth, and it is looking at enhanced Q4 performance.  

On November 1, LSIS announced that the company posted sales of KRW 532.3 billion, operating profit of KRW 42.3 billion, and net profit of KRW 46.4 billion.  

Sales decreased 7.2% compared to the same period last year, but operating profit and net profit rose 2.7% and 33.0%, respectively. 

The drop in sales was attributed to the long September holidays compared to any other year in the single large T&D (Transmission & Distribution) category; thus reducing the business period. Because part of the export shipping was delayed, it was carried over to Q4.  

In the case of main business power and automation equipment, costs were reduced, thereby maximizing profitability. Chinese production subsidiaries including the Wuxi subsidiary improved sales in H2, stabilizing the company’s growth.  

For net profit, due to the continuous appreciation of the Korean won in H2, derivative products that showed loss in the previous quarter translated into profit; thus improving profits greatly compared to the previous quarter.  
In the case of Q4, together with portions carried over from Q3, transport SOC and Japan’s solar project sales will maintain robust growth. Sales from the KRW 70 billion worth of orders won for Iraqi DCC (Distribution Controlling Center) in the first half are expected. Thus, the company is forecast to record stable growth in domestic and overseas businesses.  

In the transport SOC category in particular, from the Honam high-speed railway project and Bangladesh’s rail signal control project alone, which were won last year, at least over KRW 40 billion sales are projected in Q4 as the highest Q4 performance ever.  

“Forecast sales from orders already won have been carried over to Q4. Although domestic and overseas economies continue to worsen, we have a strong portfolio of businesses, and we are improving our profitability. As such, we are looking at a positive Q4 performance,” an LSIS official said.